Application of the miller-or’s model in planning cash amounts of an enterprise

Authors

  • GRACJAN CHROBAK

DOI:

https://doi.org/10.58246/sjeconomics.v33i2.1

Keywords:

cash, Miller-Or’s model, harmonic method, planning, seasonality, χ2 test

Abstract

The Miller-Or model is used to determine the optimal level of cash balance of a unit. The foundation of the aforementioned concept is to create such a pattern of cash that would be able to ensure the expected level of financial liquidity, implying adequate cash managing. It leads to monitoring the fluctuation of cash amounts within the corridor of "optimal" values thereof when ​​taking appropriate action during "leaving" it.

References

Cieślak M. (red.), Prognozowanie gospodarcze. Metody i zastosowania [Economic forecasting. Methods and applications], PWN, Warszawa 2005

Gołębiowski G., Model Millera-Ora a optymalizacja wielkości salda gotówkowego [Miller-Or’s model and optimization of the size of the cash balance], [w:] „Analiza i kontrola finansowa” [Financial analysis and control], https://analizafinansowa.pl/planowanie-i-prognozowanie/model-milleraorra-a-optymalizacja-wielkosci-salda-gotowkowego-3033.html, data dostępu [access date] 18.06.2019

Guzik B., Wstęp do teorii prognozowania i symulacji [Introduction to forecasting and simulation theory], AE, Poznań 2008

https://www.ing.pl/_fileserver/item/1112100, data dostępu [access date] 18.06.2019

http://www.obligacjeskarbowe.pl/oferta-obligacji/obligacje-10-letnie-edo/edo1219/, data dostępu [access date] 18.06.2019

https://www.pkpcargo.com/pl/relacje-inwestorskie/informacje-finansowe/raporty-finansowe/, data dostępu [access date] 18.06.2019

Nowak E. (red.), Prognozowanie gospodarcze. Metody, modele, zastosowania, przykłady [Economic forecasting. Methods, models, applications, examples], Warszawa 1998

Ross S. A., Westerfield R. W., Jordan B. D., Finanse przedsiębiorstwa [Corporate finance], Dom Wydawniczy ABC, Łódź 1999

Sierpińska M., Wędzki D., Zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie [Financial liquidity management in an enterprise], PWN, Warszawa 1997

Sobczyk M.., Statystyka [Statistics], PWN, Warszawa 1994

Szapiro T. (red.), Decyzje menedżerskie z Excelem [Managerial decisions using Excel], PWE, Warszawa 2000

Szyszko L. (red.), Finanse przedsiębiorstwa [Corporate finance], PWE, Warszawa 2000

Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości [Accounting Act of 29 september 1994], Dz. U. 2019, poz. 351 z późn. zm

Downloads

Published

2019-06-30

Issue

Section

Article